Sayangnya untuk Bill Hwang, dia kehilangan Rp. 280 T dalam 2 hari!

Jakarta

Kehilangan uang adalah hal yang menyakitkan. Lalu, bagaimana rasanya jika rugi sebanyak US $ 20 miliar atau sekitar Rp. 280 triliun (kurs Rp 14.000) dalam 2 hari?

Itulah yang dialami miliarder Bill Hwang. Dikutip dari Bloomberg, Senin (12/4/2021), kekayaan Bill Hwang didapat melalui perusahaan Archegos Capital Management yang dirintisnya pada 2013 lalu.

Dari pencarian, investasi Hwang melalui Archegos telah ditempatkan, antara lain, Amazon, Grup Expedia dan mesin pemesanan perjalanan, LinkedIn, dan situs pencari kerja yang akan diakuisisi Microsoft pada 2016. Investasinya di Netflix telah menghasilkan Archegos hampir US $ 1 Milyar.

Pada 2017, Archegos memiliki modal sekitar US $ 4 miliar. Hwang mengumumkan detail keuangannya, tetapi tidak ada tanda-tanda khawatir. Dalam beberapa tahun terakhir, investasi Hwang juga meluas dari sebagian besar perusahaan teknologi ke perusahaan lain.

Mulai kuartal kedua tahun 2020, semua bank Hwang akan menjadi pemegang saham besar tempat dia berinvestasi. Morgan Stanley naik dari 5,22 juta saham Vipshop Holdings Ltd pada 30 Juni menjadi 44,6 juta pada 31 Desember.

Kuartal keempat tahun 2020 adalah musim yang menguntungkan bagi Hwang. Sementara S&P 500 naik hampir 12%, tujuh dari 10 saham Archegos diketahui telah memperoleh lebih dari 30%, dengan Baidu, Vipshop dan Farfetch melompat setidaknya 70%.

Semua aktivitas itu menjadikan Archegos salah satu klien Wall Street yang paling didambakan. Orang-orang yang mengetahui kondisi tersebut mengatakan bahwa mereka membayar pialang utama puluhan juta dolar setahun sebagai biaya, mungkin totalnya lebih dari US $ 100 juta.

Tetapi keuntungan mulai terkikis sejak akhir Maret ketika hutang melonjak hingga banknya menjual sebagian besar sahamnya. Investasi Hwang tiba-tiba menjadi kacau. Beberapa bankir memintanya untuk menjual saham.

Sore itu tanpa sepatah kata pun kepada sesama pemberi pinjaman, Morgan Stanley berhati-hati. Perusahaan diam-diam menurunkan US $ 5 miliar dari kepemilikan Archegos dengan diskon, terutama ke grup hedge fund.

Goldman, Deutsche Bank AG, Morgan Stanley dan Wells Fargo berhasil lolos dari penjualan Archegos. Mereka bergerak lebih cepat untuk menjual. Mungkin juga mereka telah mengurangi leverage atau menuntut lebih banyak margin.

Tapi sampai sekarang, Credit Suisse dan Nomura tampaknya yang paling merugi. Mitsubishi UFJ Financial Group Inc., pialang besar lainnya, telah mengungkapkan kemungkinan kerugian sebesar US $ 300 juta.

Awalnya, Archegos merugi karena gagal menghadapi kerugian besar ketika kondisi nilai sahamnya turun, ketika sudah meminjam banyak uang untuk mendanai investasinya.

Semuanya mengingatkan pada krisis subprime-mortgage 14 tahun lalu. Masalahnya adalah serangkaian pinjaman yang semakin tidak bertanggung jawab. Selama harga rumah terus naik, pemberi pinjaman mengabaikan peningkatan risiko. Hanya jika pemilik rumah berhenti membayar, hal itu akan berdampak. Semua bank telah mendanai begitu banyak pinjaman sehingga akibatnya tidak dapat diatasi.

(acd / eds)

Source