Pemerintah Malaysia pada 21 April menghargai keberlanjutan dolar AS berdaulat pertama di dunia sukuk sebesar US $ 800 juta, menetapkan tolok ukur baru, serta, memperkuat kepemimpinan global negara dalam keuangan Islam dan posisinya sebagai yang terbesar di dunia. sukuk pasar. Transaksi tersebut juga menandai kembalinya kedaulatan ke pasar utang luar negeri setelah absen selama lima tahun, setelah memberi harga dua tahap. sukuk dengan total US $ 1,5 miliar pada April 2016.
Sertifikat perwalian 10 tahun dihargai setara dengan hasil 2,070%, mewakili penyebaran 50bp atas perbendaharaan AS. Penawaran tersebut menarik buku pesanan lebih dari US $ 4,4 miliar dari 175 akun. Dalam hal distribusi geografis, 55% penduduk sukuk didistribusikan di Asia, termasuk 10% di Malaysia, 33% di EMEA dan 12% di Amerika Serikat. Berdasarkan jenis investor, manajer dana dan aset, dan perusahaan asuransi menyumbang 67% dari kertas, sementara bank sentral, sovereigns, supranationals dan agensi membeli 18%, treasury bank 14%, dan bank swasta, korporasi dan investor lain 1%.
Selain keberlanjutan sukuk, Malaysia juga mengumpulkan US $ 500 juta secara konvensional sukuk selama 30 tahun, yang juga dihargai setara dengan hasil 3,075% – atau setara dengan penyebaran 80bp di atas perbendaharaan AS. Tahap ini menghasilkan total permintaan lebih dari US $ 3,9 miliar dari 180 akun dengan 46% penerbitan dialokasikan di Asia, termasuk 6% di Malaysia, 33% di EMEA dan 21% di AS. Manajer dana dan aset, dan perusahaan asuransi membeli 83% dari sukuk, perbendaharaan bank 10%, bank sentral dan pemerintah, supranasional dan agensi 4%, dan bank swasta, korporasi dan investor lainnya 3%.
Hasil dan selisih adalah yang terendah yang pernah dicapai oleh Malaysia untuk satu dolar AS sukuk Penerbitannya, menurut Kementerian Keuangan (Kemenkeu), didorong oleh permintaan yang kuat, yang memungkinkan pemerintah menaikkan jumlah keseluruhan transaksi dari US $ 1 miliar menjadi US $ 1,3 miliar. “Ini menunjukkan kepercayaan pasar terhadap pemulihan ekonomi Malaysia dan prospek pertumbuhan, meskipun tahun lalu menantang karena pandemi Covid-19,” kata Kementerian Keuangan dalam sebuah pernyataan.
Dalam melaksanakan transaksi Reg S / 144A, pemesan bersama dan manajer utama kesepakatan – CIMB, HSBC dan JP Morgan – mengatur panggilan investor global dan serangkaian panggilan investor pendapatan tetap di seluruh Asia, Timur Tengah, Eropa dan AS dimulai. pada tanggal 19 April. Keberlanjutan sukuk diterbitkan melalui kendaraan tujuan khusus, Malaysia Wakala Sukuk Berhad, dan berdasarkan Tujuan Pembangunan Berkelanjutan (SDG) Malaysia yang baru ditetapkan sukuk kerangka kerja, yang dinilai oleh. Keberlanjutan. Kerangka tersebut selaras dengan empat komponen inti dari Prinsip Obligasi Sosial 2020, Prinsip Obligasi Hijau 2018, dan Standar Obligasi Keberlanjutan Asean.
Hasil dari keberlanjutan sukuk akan digunakan untuk proyek sosial dan hijau yang memenuhi syarat sesuai dengan agenda SDG PBB. Ini akan memungkinkan Malaysia untuk tidak hanya memenuhi komitmennya sebagai negara yang bertanggung jawab dan penandatangan Perjanjian Paris, tetapi juga melanjutkan upayanya untuk memajukan kesejahteraan sosial-ekonomi rakyatnya. Ini juga merupakan bukti upaya pemerintah dalam memerangi perubahan iklim serta mempercepat transisi menuju ekonomi yang lebih tangguh dan inklusif, sejalan dengan Visi Kemakmuran Bersama Malaysia 2030.
Ini sukuk juga unik karena aset dasarnya adalah aset berkelanjutan, menjadi voucher yang mewakili hak perjalanan di jaringan Light Rail Transit (LRT), Mass Rapid Transit (MRT), dan KL Monorel Malaysia.
HSBC Amanah Malaysia dan JP Morgan bertindak sebagai agen penataan SDG bersama, sedangkan struktur syariah sukuk keberlanjutan telah disetujui oleh dewan komite Syariah CIMB Islamic Bank dan HSBC global Shariah supervisory committee. Korporasi Islam untuk Pengembangan Sektor Swasta, sementara itu, bertindak sebagai co-manager untuk transaksi tersebut.
Terbaru Malaysia sukuk penawaran mendukung momentum penerbitan, yang diperkirakan akan berlanjut selama sisa tahun ini, menurut laporan Fitch Ratings yang dikeluarkan pada 21 April. Dikatakan hal ini akan didukung oleh selera investor yang utuh untuk sukuk dan ketika penerbit berusaha untuk mendiversifikasi pendanaan dan memenuhi jatuh tempo yang akan datang.
Total global yang luar biasa sukuk, menurut Fitch, mencapai US $ 715,2 miliar pada kuartal pertama 2021, lebih tinggi 3% dibandingkan kuartal keempat 2020. Sukuk penerbitan dengan jangka waktu lebih dari 18 bulan dari kawasan Gulf Cooperation Council (GCC), Malaysia, Indonesia, Turki dan Pakistan mencapai US $ 9,9 miliar dalam tiga bulan pertama tahun ini – serupa dengan level pada kuartal terakhir tahun 2020.